歷時４年震驚世界被稱為中國第一破產案的廣東國際信託投資公司破產案終於塵埃落定。２月２８日廣東省高級人民法院院長呂伯濤宣佈被國內外債權申報人申報債權總額達人民幣４６７億多元的廣東國際信託投資公司以下簡稱“廣東國投”破產案終結破產程式。
歷時４年
重案塵埃落定
經廣東高院、廣州中院和深圳中院審理廣東國投及其三個全資子公司廣信企業發展公司、廣東國際租賃公司、廣東國投深圳公司的破產債權清償率分別為１２．５２％、２８％、１１．５％和１９．４８％均超過了目前國內破產債權清償率８％的紀錄。至此歷時４年的全國首宗非銀行金融機構破產案塵埃落定。
案件審理
引起全球關注
廣東國投破產案是我國首例非銀行金融機構破產案也是迄今為止我國最大的一宗企業破產案同時又是第一例涉及大量境外債權的破產案。１９９９年１月廣東國投及上述三家子公司進入破產程式時共有４９４家境內外債權人申報債權總金額高達人民幣下同４６７億元其中境外債權佔８０％以上案件審理引起全球關注。
受理廣東國投破產系列案的廣東省兩級法院組織精兵強將分別成立合議庭依法、按規、參照國際慣例認真審理這起破產案。從最大限度地保護債權人的利益出發千方百計提高破產債權清償率使這起新中國成立以來國內最大、最複雜的企業破產案成為破產債權清償率最高的經典案例。
清償率高
債權人表示滿意
最高人民法院評價認為廣東國投破產案債權清償率這麼高是全國沒有過的。境內外債權人普遍表示滿意。
廣東兩級法院對案件予以高度重視參照國際慣例設立了債權人主席委員會增加了透明度。聘請國際知名的仲介機構協助處理破產清算工作提高公信力堅持體現公平、公開、公正原則。
負責該案財務清算的畢馬威華振會計師事務所高級合夥人蔡廷基告訴記者像這樣大的破產案在境外一般需要８至１０年。他說廣東國投破產案之所以４年就能了結充分證明瞭中國司法的高效率。
據了解廣東國投破產案終結破產程式後廣東高院已同意保留清算組負責追收可以追收的破產財產和追加分紅等工作最大限度地保護債權人的利益。法院對清算組的工作仍將依法進行指導監督並及時提供有關司法保障。資訊時報供稿
新聞背景
舉債無度 違規放貸
翻開廣東國投近２０年的經營史人們看到的只是一筆筆的鉅額信貸、投資和擔保賬。廣東國投共有對外發放的１００多億元貸款餘額絕大部分都沒有按時收回。
１９９４年５月廣東國投總裁黃炎田的照片登上了美國《商業週刊》的封面此時正是廣東國投大舉向外借債、向內投資的時期。１９９５年前後國家逐步收緊了對外債的管理更明確規定地方政府不可自行舉債政府也不再為“窗口公司”進行擔保。廣東國投站在了自身發展的岔路口上。
一些業內人士認為當時如果透過一系列改革重組轉型為產權明晰、治理結構合理的獨立現代公司廣東國投挾天時地利之便所建立的高級別“窗口公司信用”也可能轉變為真正意義的公司自主信用。然而廣東國投沒有抓住這樣的機會。廣東國投既憑計劃配給的融資額度取得國外貸款又靠違規手段大規模繼續借錢發債。
畢馬威會計師事務所在清算中發現在廣東國投所欠１９．３億美元外債中半數為違規借貸。公司被行政關閉後廣東省政府為保持社會穩定和顧全公眾利益專門拿出６億元委託銀行向公眾墊付廣東國投非法吸取的存款或集資款超過２萬筆。部分存款及集資款的利息竟高達年利率１６％。
借來的錢不心疼廣東國投大把地向外貸款但很少對債務人情況進行全面審查。在泡沫經濟與資金饑渴症的交替刺激下廣東國投的“回扣貸款”“關係貸款”比比皆是。１９９５年原廣東國投深圳公司總經理李驥在沒有依法辦理抵押登記的情況下多次違法批給深圳新勝都公司貸款共計人民幣１８００萬元致使鉅額貸款本息至今無法追回。
根據賬面顯示廣東國投共有對外貸款３４１筆其中１４３筆得到承諾提供抵押品。但直到行政關閉後一年只有１筆貸款抵押品辦妥了抵押手續。發放的１００多億元貸款餘額絕大部分都沒有按時收回。
多元發展 投資失誤
該公司紅火時有２４０家子公司投資活動含金融、貿易、旅遊、交通等幾十個領域。在廣州廣東國投本部所在的６３層高的廣東國際大廈是財富的標誌。就業廣東國投便意味著高薪對外不說公司名稱只需稱“６３層”。
廣東國投人事處處長李水清曾親眼目睹過公司的紅火景象他不無惋惜地回憶說“１９８０年公司初創時所有的人‘貓’在一間辦公室裏。可是到１９９８年公司已發展為員工９７００人、資產２００多億元的特大型企業了。”
資金源源而來貸款滾滾而放。廣東國投先後對廣東全省７００多個項目投資、借貸或擔保。客觀地說其中較大的項目如廣深高速公路項目貸款８億美元核電站貸款１２億美元等至今仍是優勢項目效益很好。然而其他投資或貸款大多數成了呆壞賬。
畢馬威會計師事務所披露了這家公司盲目投資、多元發展的重重內幕。到最後廣東國投連下邊有多少子公司都不清楚該公司自報共有１３２家境內外子公司及控股企業但清查卻發現約有２４０家。
財大氣粗的廣東國投在境內外展開了大規模投資活動涵蓋了金融、貿易、旅遊、交通、能源、通訊、化工、紡織、電子等幾十個領域。由於對國外法律和市場不熟悉廣東國投的海外投資產權混亂管理鞭長莫及幾乎全軍覆沒。
１９９４年廣東國投子公司廣東國際租賃公司投入４５００萬港元購買了香港旺角“紅燈區”的新興大廈。這個被畢馬威會計師事務所認為“當初就不應該”的投資項目損失達４１００萬港元廣東國投在泰國房地產項目上投資１．８億港元估計損失達１．７億港元。
１９９８年廣東國投聯合境內兩家銀行與美國兩個公司、５個股東各出資２００萬美元成立了紐約廣東財務有限公司簡稱“廣財公司”稍後廣東國投又向廣財公司提供了股東貸款１０００萬美元。這麼大的投資廣東國投竟沒有要求外派人員定時彙報情況廣財公司業務一直由美方股東控制廣東國投一名外派人員甚至“吃裏扒外”轉而投靠美方股東。據清算組估計廣財公司可回收金額甚微。
管理混亂 監督失控
１９９５年至１９９８年期間廣東國投計劃財務部的總會計師及副總經理在未經董事會授權的情況下擅自以計財部的名義先後１０次向在香港的一家子公司出具承諾函。當這家子公司b香港進入破產程式後香港清盤人據此要求廣東國投對其香港子公司若干經營損失賠償人民幣２６億元。
由於缺乏有效監督廣東國投存在著嚴重的“賬實不符”問題。例如破產清算當日廣東國投賬上記錄應付其在香港的另一間子公司人民幣１４億元但經長時間艱苦對賬後清算組與香港清盤人初步認為反而是廣東國投應從其香港子公司收回人民幣５億元來回差異竟高達人民幣１９億元差異主要是廣東國投長期漏挂內部借款所致。
隨著破產進程的深入涉嫌挪用８０００萬元公款的“女巨鱷”很快被揪了出來。原廣東國投深圳證券部大戶室主管鐘碧英利用其工作便利先後使用假身份證“鐘盈”及借用或盜用其親戚、朋友、老鄉等人的身份證及股東卡在證券部開設保證金戶並透支鉅額資金在股市裏通買通賣轉走鉅額資金。這是近年來廣東省檢察機關偵破的最大的一宗挪用公款案。
由於公司少數蛀蟲以權謀私、貪贓枉法、玩忽職守導致國有資產嚴重流失。１９９７年１２月廣東省委決定由省紀委對廣東國投原總經理黃炎田、副總經理謝禮生、陳步忠已病故、深圳分公司原總經理李驥、副總經理杜世佐等５人立案檢查同時由省檢察院對有關人員立案偵查。隨後黃炎田、李驥、杜世佐等被依法逮捕由檢察機關提起公訴。
麥智南１９９７年６月出任廣東國投總經理後感到當務之急是健全內部監管制度。然而在亞洲金融風暴這一“外因”的催化下廣東國投長期經營管理不善鬱結下來的“病症”接連發作新班子挽狂瀾於既倒的種種決心和努力最終化作泡影火紅一時的廣東國投黯然畫上了句號。據新華社電
聲音
在九屆全國人大二次會議舉行的記者招待會上朱容基總理會見中外記者並回答記者的提問時強調——
廣東國投破產是中國金融改革過程中的一個個別事件但是這件事非常重要它向全世界發出一個資訊中國政府不會為一個金融企業還債如果這個債務不是由各級政府所擔保的話。
時任廣東省省長的盧瑞華感慨——
我們如果像以前那樣把廣東國投的債全部背起來也不是說完全沒有可能但那樣做的後果將是極其危險的。廣東國投的債政府背了廣東省其他地方、尤其是全國不少地方的企業外債政府是不是都能背得起？
美國廣播公司報道——
中國領導人以廣東國投的破產顯示他們整頓混亂的金融業的決心。
專家評論——
廣東國投破產事件預示著一種過去被混淆了的、實際已成了一種泡沫信用的“窗口公司信用”的破滅這將促使借貸雙方真正按照市場規則和國際慣例辦事。
時任廣東省常務副省長的王岐山 現任海南省委書記對廣東國投破產這一重大決策的比喻——
“揭房頂開窗戶”
廣東高院院長呂伯濤——
“廣東國投破產案涉及很多過去沒有遇到過的法律問題在法律適用上的確存在一些困惑。對此我們在審理中從最大限度地保護債權人的利益出發創造性地開展工作為最高人民法院制定破產法的最新司法解釋和破產法的修訂提供了鮮活的經驗。”
